twilight-zone.ru

Базаров член правления сбербанка

Бизнес Sberbank CIB, в котором были объединены "Тройка" инвестбанковские подразделения Сбербанка, растет, но не такими агрессивными темпами, как этого ожидало руководство. Да и в целом рынок инвестционно-банковских услуг чувствует себя не лучшим образом.

О том, что осложняет интеграцию "Тройки", чем недоволен и чем удовлетворен Сбербанк, а также о своих впечатлениях от меняющегося с годами Всемирного экономического форума в Давосе в интервью "Интерфаксу" рассказал Александр Базаров, член правления, старший вице-президент Сбербанка, заместитель руководителя Sberbank CIB. На год вы планировали удвоение прибыли. По итогам года мы эту цифру, естественно, превзошли, что является для нас хорошим результатом.

Однако тех целей, которые мы перед собой ставили, к сожалению, не достигли. Удвоить предыдущий результат нам не удалось. Базаров член правления сбербанка не удовлетворены тем, что не сумели поучаствовать в ряде крупных сделок. Но повторюсь, что результат у нас существенно лучше, чем был годом ранее, и это при том, что год выдался очень непростым для индустрии.

В прошлом году мы активно проводили внутренние преобразования: Это большое достижение прошлого года. Я не могу сказать, что мы полностью завершили процесс, базаров член правления сбербанка не все вопросы закрыты, однако мы уже работаем как единая команда и на базаров член правления сбербанка площадке — в офисе в Романовом переулке.

Если мы говорим только об инвестиционно-банковской деятельности — собственно IB, то она в доходах направления IBGM имеет сравнительно небольшую долю. В DCM низкие комиссии, банки зачастую работают за статус.

В ECM ситуация с комиссиями лучше, но сделок сейчас крайне мало. Я считаю, что на рынке существует достаточно большой избыток кадров, причем как базаров член правления сбербанка России, так и в других странах. Те объемы бизнеса, которые есть сейчас, недостаточны для содержания полноценных команд профессионалов.

Думаю, этот переизбыток в дальнейшем может увеличиться. И не исключаю, что западные банки будут сокращать присутствие в России или сделают его еще более оппортунистическим. Но я считаю, что тех доходов, которые сейчас есть на рынке, недостаточно, чтобы содержать сильные, профессиональные команды, поэтому зарубежные игроки будут, скорее всего, сокращать свое присутствие: Либо станут покрывать такие сделки из штаб-квартиры, то есть будет сокращаться их локальное присутствие.

Суверенные евробонды, IPO госкомпании, поглощение с участием госкомпании. Что это означает, недостаточные усилия в области GR? Мы находимся в ситуации реальной и очень жесткой конкуренции. Эти сделки мы пропустить не хотели, мы за них боролись, но проиграли.

И, естественно, этим недовольны. Мы проанализировали причины и сделали определенные выводы, внесли коррективы. В то же время мы довольны, что получили мандат на приватизацию "Ростелекома". Был интересный, открытый, прозрачный конкурс. Мы сделали хорошее предложение, и нам удалось победить. Не все в это верят, прямо скажем.

Если ты хочешь быть лучшим теннисистом в мире, то не можешь проиграть четыре турнира "Большого шлема". У нас цель всегда одна — быть номером. И более того, как только мы ее добьемся, то нашей следующей целью будет не просто быть первыми, а быть топ-1 с таким же уровнем доминирования, как во всех остальных позициях у Сбербанка. Однако, я здесь хочу подчеркнуть, наша философия отличается от традиционной, классической философии инвестбанка.

Могу сказать, что от участия в некоторых сделках мы отказываемся осознанно. Банки часто берут мандаты, в которых де-факто экономического смысла нет, они убыточны. Делается это для поддержания бренда, для того чтобы за счет занятия первых мест в тех или иных рейтингах получить какой-то другой бизнес. Нам это не. Для нас не такое большое значение имеет место в нишевых рейтингах.

Сила нашего бренда всем известна, и, с моей точки зрения, нет смысла субсидировать инвестиционный бизнес, фактически бесплатно оказывая услуги, чтобы получить первые строчки рейтингов. Мы участвуем только в тех сделках, в которых видим экономическую целесообразность. Что осталось сделать и какие сложности на этом пути? Исследования сделок по слияниям и поглощениям в финансовой индустрии нас предупреждали о сложностях, которые могут возникнуть при интеграции Сбербанка и "Тройки Диалог".

На практике оказалось, что интеграция — это очень сложный, деликатный и длительный процесс. Вот один из примеров. Сегодня у нас уже принята единая новая организационная структура, однако на протяжении почти всего года существовали, по сути, две параллельные структуры, велось два бизнес-планирования. У базаров член правления сбербанка существуют две системы мотивации. Например, в экс-"Тройке", как в классическом инвестбанке, бонусы годовые, а в Сбербанке традиционно бонусы квартальные плюс годовые.

Это очень большое различие. Важный вопрос, в какую сторону здесь идти. Или как в инвестбанке? Это один из самых простых вопросов, которые возникают в отношении, например, системы мотивации. И мы здесь не уникальны. С похожими проблемами сталкиваются все, кто интегрировал инвестиционный банк в коммерческий. Но, детально изучив вопрос, мы поняли, что те изменения в регуляторных базаров член правления сбербанка, которые сейчас интенсивно набирают силу, в том числе глобально а мы часть глобального рынкаставят под серьезное сомнение целесообразность инвестиций в этот бизнес.

Не зря несколько ведущих глобальных игроков сообщили о сокращении своего присутствия в данном бизнесе. Мы досконально изучили рынок и решили сфокусироваться на ограниченном спектре сырьевых активов.

Мы строим client driven business, который изначально базируется на нашем направлении торговых операций с драгоценными металлами — физическом и деривативном. Мы уже одни из лидеров на российском рынке, набираем обороты на международной арене. Также активно развиваем деривативный бизнес в энергосырье, включая нефть, и цветных металлах, прежде всего ориентируясь на устойчивый спрос на данные продукты со стороны клиентов Sberbank CIB.

Соответственно, мы готовы осуществлять определенные базаров член правления сбербанка на этом рынке, чтобы удовлетворять конкретные запросы наших клиентов. Так, если клиенту нужно хеджировать сырьевые риски, то мы готовы эту услугу предоставить. У нас нет проп-позиций ни базаров член правления сбербанка одному виду торгуемых инструментов: Мы развиваем commodities исключительно с точки зрения обслуживания потребностей наших клиентов.

Нами уже было проведено несколько очень интересных сделок, и сейчас наращиваются обороты. Сделки хорошие, интересные, клиенты довольны, а это самое главное. Бизнес-план перевыполнен, рост в разы. Найдена очень успешная модель, работает отличная команда во главе с Оскаром Рациным. На текущий момент в пайплайне Sberbank Merchant Banking более 25 интересных сделок. Соответственно, упало качество портфелей у банков.

Какое у вас сейчас ощущение: Понятно, что в этом секторе компании неоднородные: Но в целом пока состояние базаров член правления сбербанка портфеля комфортное. Скажу, что у нас нет ни одного клиента, по поводу которого были бы серьезные опасения. Понятно, что если дальнейшее снижение цен на металлы произойдет, то у некоторых клиентов будет более трудная ситуация и нам, соответственно, будет сложнее.

Но я могу сказать, что подобные клиенты составляют незначительную часть нашего портфеля. В этой отрасли заемщики разного качества, есть целый ряд компаний, у которых нет никаких сложностей. И доля наших кредитов, подверженных более высокому риску, невелика. Базаров член правления сбербанка знаем каждого нашего заемщика, каждый кредит, тщательно контролируем ситуацию, базаров член правления сбербанка пока у нас нет особых опасений.

Поэтому если не произойдет ускорения, то мы прогнозируем замедление темпов роста корпоративного портфеля и банковской системы в целом. Впрочем, это повод для меньшей агрессивности в наращивании портфеля, а не для опасений по поводу его текущего состояния. Мы видим замедление роста, поэтому фокусируемся на тех отраслях, которые считаем перспективными.

В качестве примера скажу, что в России крайне не хватает складской инфраструктуры. И очевидно, что, даже несмотря на замедление экономики, просто в силу нехватки площадей в этом сегменте будет наблюдаться рост. Кроме того, у нас появляются новые возможности за счет нашей географической экспансии.

Мы уже готовы предложить наши услуги в 20 странах мира и внимательно смотрим на целый ряд трансграничных сделок, когда речь идет о сделках между странами в регионе нашего присутствия. К примеру, мы очень довольны приобретением в Турции, внимательно смотрим на развитие этого рынка.

По нашим прогнозам, через пять лет объем турецкого рынка IB достигнет или превзойдет российский. Поэтому, естественно, мы не просто следим за этим направлением, мы активно в нем участвуем и уже провели целый ряд интересных сделок. Мы тесно сотрудничаем с международным блоком группы, который возглавляет заместитель председателя правления Сбербанка Сергей Горьков.

И это, безусловно, одна из ярких историй для дальнейшего роста как в этом году, так и в следующем. То есть прослеживается явно негативная динамика. Конечно, это делает более консервативными наши устремления. Тем не базаров член правления сбербанка мы планируем достаточно агрессивный рост. Согласно недавно принятой стратегии Sberbank CIB ставит перед собой задачу за следующие пять лет удвоить ключевые показатели, в том числе прибыль.

Почему интерес к России на форуме не столь высок? На российских мероприятиях не видно новых иностранных инвесторов, ходят все те же самые, что и всегда, которые в России базаров член правления сбербанка и так присутствуют?

А как мы помним, рынок капитала США был и остается самым большим, базаров член правления сбербанка ликвидным и самым важным рынком капитала.